Olivença é um município que teve seu início por volta de 1850 como um pequeno lugarejo no território de Santana do Ipanema. Em 1898, duas famílias de Lagoa da Canoa se estabeleceram na região, iniciando o desenvolvimento com agricultura e pecuária.

O local era chamado de “Capim”. As famílias construíram uma capela para Nossa Senhora do Carmo. Em 1959, Olivença se tornou um município autônomo, nomeado após as famílias fundadoras. Duas festas importantes são celebradas: a Emancipação Política em 2 de fevereiro e a festa da padroeira Nossa Senhora do Carmo em 16 de julho.